19 Nisan 2026 tarihinde yayımlanan habere göre, Türkiye’de banka dışı finansman yöntemleri arasında önemli bir yer tutan faktoring sektörü, mevcut yüksek faiz oranları nedeniyle KOBİ’lerin kısa vadeli nakit ihtiyaçlarını daha belirgin hale getiriyor. Bu alanda faaliyet gösteren Tam Finans, 2026 yılıyla ilgili büyüme hedeflerini ve ilk çeyrek sonuçlarını duyurdu. Şirket, son 12 ayda yaklaşık 72 bin firmaya toplamda 3 milyar dolara yakın finansman sağladığını belirtti. 2026’nın ilk çeyreğinde ise 36 milyar TL tutarında yeni finansman kullandırıldığı bilgisi verildi. Tam Finans, yıl sonunda yüzde 100 büyüme ve 190 milyar TL ciro hedeflediğini açıkladı. Bu hedef, sektör ortalamasının oldukça üzerinde bir büyüme beklentisini ortaya koyuyor. Geçtiğimiz yıl faktoring sektöründe büyüme oranı yüzde 39 seviyesinde gerçekleşmişti.
Faktoring iş modeli, geleneksel bankacılıktan farklı olarak kısa vadeli ve yüksek döngü hızına dayanıyor. Şirket, genellikle 90 günü geçmeyen vadelerle işlem yaparken, sağlanan finansmanın büyük bir kısmının işletmelerin mevcut borç yükünü çevirmeye yönelik kullanıldığı ifade ediliyor. Bu durum, KOBİ’lerin finansmana erişimde yaşadığı sıkıntının devam ettiğine dair önemli bir gösterge taşıyor.
Şirket yönetimi, kredi değerlendirme süreçlerinde geleneksel skorlamaların ötesine geçildiğini vurguluyor. Asıl belirleyici unsurun finanse edilen faturanın dayandığı ticari ilişki olduğu belirtiliyor. Ayrıca, saha değerlendirmelerinde sektör ayrımı yapılmaksızın, ekonomik koşullar, iklimsel riskler ve jeopolitik gelişmelerin dikkate alındığı ifade ediliyor. Risk yönetimi açısından ise dikkat çekici bir yaklaşım söz konusu. Şirket, takipteki alacak oranı (NPL) gibi geleneksel göstergelerin sınırlı bir anlam taşıdığını savunuyor. Bunun nedeni olarak müşteri portföyünün her üç ayda bir önemli derecede değişmesi ve işlemlerin kısa vadeli olması gösteriliyor. Bu yaklaşım, sektördeki risk ölçümüne dair farklı bir bakış açısını ortaya koyarken, sürdürülebilirlik açısından bazı soru işaretleri de barındırıyor.
Tam Finans’ın fonlama yapısı, bankalar, uluslararası finans kuruluşları ve sermaye piyasalarına dayanıyor. Elde edilen kârın büyük bir kısmının özkaynaklara eklenmesiyle büyümenin desteklendiği aktarılırken, şirketin 2024 yılında Mısır merkezli finansal teknoloji şirketi MNT-Halan tarafından satın alınmasının, yabancı kaynak erişimi açısından önemli bir avantaj sağladığı vurgulanıyor. Operasyonel alanda, Tam Finans’ın 50 şubesi ve yaklaşık 1200 çalışanı bulunuyor ve yılsonuna kadar 59 şubeye ulaşmayı hedefliyor. Fiziksel büyümenin yanı sıra dijitalleşme de önemli bir unsur olarak öne çıkıyor. Müşteriler, finansman taleplerini şirketin mobil uygulaması üzerinden başlatabiliyor ve faturalarını sisteme yükleyerek süreci hızlandırabiliyorlar.
Sektör uzmanları, faktoring şirketlerinin, özellikle bankalara erişimi sınırlı olan mikro KOBİ’ler için kritik bir finansman alternatifi sunduğunu belirtirken, yüksek maliyetli bu modelin şirketler üzerindeki uzun vadeli etkilerinin dikkatle izlenmesi gerektiğine dikkat çekiyor. Tam Finans’ın agresif büyüme hedefleri, sektördeki rekabetin artacağını ve risk yönetimi kapasitesinin daha fazla test edileceğini gösteriyor.
